¿Puede el gobierno resolver el problema de las ejecuciones hipotecarias?

Las ejecuciones hipotecarias han aumentado en todo el país y seguirán aumentando a medida que los precios sigan bajando en muchos mercados. Para algunos, el problema es doloroso. Pregúntele al tipo que está al final de su cuadra cuya casa está en ejecución hipotecaria.

Algunas opiniones consideran que las ejecuciones hipotecarias elevarán la quiebra de nuestra economía, causando dolor a las personas que pierden su negocio o trabajo como efecto dominó de todas las ejecuciones hipotecarias. Otros piensan que el aumento de las ejecuciones hipotecarias es un ajuste saludable al final de un largo auge inmobiliario, y que es la forma en que la naturaleza se ocupa del ciclo económico de libre mercado.

¿Quién tiene razón? El tiempo lo dirá, pero da miedo ver a los políticos tratando de resolver este problema. Estas son algunas de sus soluciones:

dar dinero a la gente

Gravar a los ricos, dar a los pobres. El gobierno federal ahora está tratando de financiar programas para ayudar a las personas a permanecer en sus hogares.

Un nuevo proyecto de ley en el Senado propone dar dinero a las personas que no pueden pagar sus préstamos. Los contribuyentes estamos confundidos. Si estas personas están en problemas porque nunca deberían haber recibido un préstamo de este tipo, ¿por qué se debe usar el dinero de los contribuyentes para mantenerlos en casas que de otro modo no podrían pagar?

¿Quizás alguien en Washington tenga la respuesta a esa pregunta?

Regulación de los inversores en ejecución hipotecaria

He escrito extensamente sobre el ataque a los inversionistas en ejecuciones hipotecarias por parte de grupos defensores de los consumidores, lo que ha llevado a un tsunami de nuevas leyes de "Protección contra ejecuciones hipotecarias" en todo el país.

Si bien proteger a los propietarios inocentes de los inversionistas inmobiliarios poco éticos es una buena idea, la nueva legislación no siempre es la respuesta. Hacer cumplir las leyes existentes de protección al consumidor y procesar bajo las leyes penales existentes es ciertamente una mejor opción que crear nuevas leyes que limiten las opciones de ejecución hipotecaria del vendedor. La mejor solución a la epidemia de ejecuciones hipotecarias es un mercado libre que permita a los inversores aumentar el inventario. Disuadir a los inversionistas con regulaciones complejas y punitivas solo desalentará las transacciones y dará como resultado más propiedades en el inventario de los prestamistas. El mayor inventario de los prestamistas los obliga a vender a precios más bajos, lo que perjudica a todo el mercado inmobiliario.

Detener el proceso de ejecución hipotecaria

El gobierno del estado de Massachusetts otorgó recientemente a la División Bancaria del Estado la autoridad para retrasar la ejecución hipotecaria de cualquier prestamista hasta dos meses. Todo lo que un propietario tiene que hacer es presentar una queja ante esa oficina.

No está claro este año a cuántos prestamistas afectará esto, pero este movimiento ciertamente está causando problemas. Si la acción del gobierno se basa en una queja del consumidor, ¿qué tipo de queja merece el tipo de participación del gobierno que impide que un prestamista cobre su deuda?

Ciertamente, cualquier propietario cuyos derechos legales hayan sido violados bajo la ley estatal o federal puede detener o retrasar la ejecución hipotecaria con una orden judicial. Por supuesto, los oponentes argumentarán que, dado que estas personas en la explanada no pueden pagar los abogados, no podrán pagar este remedio. La vida es tan grande que las personas que están endeudadas no pueden permitirse proteger sus derechos legales. ¿Merecen las personas en hogares de $1,000,000 la misma protección que las personas en hogares de $100,000? ¿Tienen los prestamistas y sus accionistas derecho a ejecutar y recuperar su garantía?

Y considere el siguiente paso lógico... ¿dejará el gobierno de permitir que los propietarios los desalojen si el problema empeora lo suficiente?

Los prestamistas dejaron de pedir prestado

Nadie puede negar seriamente que los prestamistas han sido poco estrictos con respecto a cómo han prestado dinero hipotecario en los últimos 10 años. Como resultado, muchas personas sacaron préstamos que no pudieron pagar y ahora estamos viendo las consecuencias.

Por el contrario, con la excepción de la gran extralimitación de los corredores hipotecarios, es difícil negar que la mayoría de las personas no se dieron cuenta del riesgo de pedir dinero prestado que no podían devolver. Si compra una casa sin pago inicial y con un préstamo de amortización negativa, está apostando a que ganará más dinero en el futuro y/o que el precio de su casa aumentará. Si te equivocas, perderás tu casa. Esa es la apuesta. Es como Las Vegas, excepto por una cosa: la casa no gana cuando el cliente pierde. Todos pierden, excepto los abogados a quienes se les paga para ejecutar la hipoteca.

¿Debe el gobierno impedir que los prestamistas ofrezcan préstamos "riesgosos"? La respuesta, creo, es “NO”. Si los prestamistas van demasiado lejos, sufren financieramente. Por lo tanto, el mercado se cuidará solo, en el sentido de que los prestamistas que pierden ganancias endurecerán las regulaciones crediticias y Wall Street rebajará o rechazará las carteras de préstamos riesgosos.

Antes de que este último párrafo se vuelva demasiado interesante para usted, creo que alguna regulación es apropiada para proteger a los consumidores y accionistas de ser tomados por sorpresa en el proceso. La exposición adicional tanto a los propietarios de viviendas como a los inversores de Wall Street es adecuada dada la gran cantidad de préstamos de alto riesgo en mora. Sin embargo, si la gente quiere pedir dinero prestado en términos arriesgados y los prestamistas quieren prestar con un alto riesgo de pérdida, ¿por qué debería detenerlos el gobierno? Las casas de empeño, las cajas registradoras y muchos autos usados ​​operan con un alto nivel de riesgo.

Intensificar la aplicación de las leyes actuales

En lugar de detener el negocio, creo que el gobierno debería gastar dinero en hacer cumplir la ley. Enjuiciar a los malos y dejar las opciones abiertas para las personas que quieren hacer negocios en sus propios términos. Ya hay muchas leyes que les dan a los fiscales estatales y federales mucho espacio para perseguir a los malos operadores, y ya hay muchas.

El gobierno puede ponerle curitas, pero solo el mercado puede resolver el problema de la ejecución hipotecaria. Cuando la demanda supera la oferta en un mercado determinado, los precios volverán a subir y la gente tendrá suficiente capital para vender sus casas. De alguna manera, no imagino que la gente aprenda la lección y, por lo tanto, continúe el mismo ciclo en el futuro. Pero, la mayoría de los estadounidenses cree que no es trabajo del gobierno impedir que la gente haga cosas estúpidas voluntariamente.

Cuando se trata de sus decisiones financieras, sea responsable, lea la letra pequeña y recuerde... "cuidado con el comprador".