Inflación, tasas bajas y apreciación de la vivienda

La combinación de inflación y tasas hipotecarias bajas tiende a resultar en tasas mucho más altas de apreciación de la vivienda. Para los propietarios, las altas tasas de inflación son bienvenidas y apreciadas. Sin embargo, para los compradores o inquilinos, los altísimos precios de compra y alquiler no son nada atractivos.

Las tasas de inflación en rápido aumento no son muy útiles para el poder adquisitivo de nuestros consumidores de bienes y servicios básicos, como alimentos, servicios públicos, salir a cenar o los precios de la gasolina o el transporte. Sin embargo, la mejor cobertura tradicional contra la inflación fue, y probablemente siempre será algo llamado Bienes Raíces. Esto es cierto en parte porque el valor de las viviendas tiende a aumentar al menos tanto como las tasas de inflación anual informadas.

Utilizando la antigua fórmula de inversión conocida como Regla 72, los inversores pueden calcular rápidamente cuándo se duplicará el valor de su inversión dividiendo el número 72 por una estimación de las ganancias de apreciación anuales. En muchos mercados en auge en los últimos años, particularmente en California y otras regiones de viviendas populares en los EE. UU., los valores se han apreciado entre un 7 % y un 10 % por año durante el período de cinco a 10 años + .

Una casa que se aprecia al 10% por año (72 dividido por 10 = 7,2 años) puede duplicar su valor cada 7,2 años durante un período de "boom" económico más sólido. Otra casa que se aprecia al 7% cada año puede duplicar su precio cada 10,2 años durante un período de tiempo económico relativamente fuerte. Alternativamente, es probable que el valor de una vivienda valorada justo por encima de las cifras históricas de inflación del 5 % anual se duplique cada 14,4 años.

En los últimos 50 años más o menos, se ha creado una cantidad significativa de riqueza generacional familiar al comprar y mantener una, dos, tres, cinco, 10 o más de 20 viviendas y aprovechar el poder mágico de la inflación y las ganancias de valor de la vivienda. consolidar. .

En el transcurso de un plazo de hipoteca de 30 años, una casa puede duplicar su valor dos, tres o cuatro veces más. Las tasas porcentuales rápidas o lentas estimadas para viviendas y otros tipos de bienes inmuebles dependen de una amplia variedad de factores, como la demanda del comprador, la disponibilidad de fuentes de préstamos de terceros asequibles, la oferta de inventario de viviendas local, la ubicación de la propiedad de calidad y la localidad. y las tendencias nacionales del desempleo.

Aunque el préstamo hipotecario más común suele tener un plazo de 30 años, el tiempo de espera promedio para una hipoteca de vivienda es de 10 años antes de que el propietario venda la propiedad, la pague por completo o la refinancie con otra nueva hipoteca. Esta es una de las principales razones por las que la tasa fija a 30 años está directamente vinculada al movimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, o la tasa de vencimiento fijo a 10 años del Tesoro. En los últimos años, los bonos del Tesoro a 10 años han estado en mínimos históricos o cerca de ellos, junto con las tasas hipotecarias fijas a 30 años.

El factor más importante que generalmente determina si un ciclo inmobiliario es positivo, negativo o plano está directamente relacionado con el costo y la facilidad de disponibilidad de fuentes de capital de terceros, como bancos, cooperativas de crédito y fuentes de financiamiento de capital privado.