Propiedades de inversión: un gran generador de riqueza

Cuando la mayoría de nosotros pensamos en inversiones, pensamos en el mercado de valores, tal vez en nuestro fondo de jubilación y tal vez en esa "oportunidad de negocio" del año pasado con un colega. Las inversiones son fáciles de describir unidimensionalmente; algo en lo que invertimos dinero hoy que planeamos vender por una suma mayor años después.

La inversión en bienes raíces, sin embargo, crea riqueza simultáneamente de cuatro maneras:

1. Valorización de activos. Quizás lo más famoso de los bienes raíces es que crece en valor o se aprecia. Con la excepción de unos breves períodos durante el último siglo, el precio de los bienes inmuebles ha aumentado constantemente, en parte debido a la demanda, pero también debido a otros aumentos como la madera y el deseo de acabados de alta gama. Al igual que el mercado de valores, los valores de las propiedades en general han aumentado con el tiempo.

2. Producir ingresos. El alquiler de bienes inmuebles produce ingresos una vez que se arrienda la propiedad. Aunque este ingreso está sujeto a impuestos para el inversionista, muchos gastos se vuelven deducibles que no se encuentran en una residencia principal. Los ingresos por alquiler pueden producir rendimientos de hasta dos dígitos al año.

3. Reducción de la deuda. Un tercer beneficio realizado, y quizás menor, es una reducción de la deuda hipotecaria. Con las acciones, rara vez tomamos dinero prestado para invertir. El valor de las acciones generalmente se mide desde su valor más alto, mientras que la riqueza se mide desde cero. No es así con las inversiones inmobiliarias. Por lo general, una fracción de la inversión se compra con su dinero, y un banco o institución crediticia presta el saldo (apalancado). Esto permite que se genere riqueza en dos direcciones al mismo tiempo: crecimiento a través de la apreciación del valor del activo y crecimiento a través de la reducción de la deuda prestada por el banco, que se paga con los ingresos por alquiler.

4. Deducción fiscal (depreciación). Podría decirse que el beneficio menos conocido de las inversiones inmobiliarias es el costo de la depreciación en una declaración de impuestos. Los inmuebles residenciales se deprecian en 27,5 años y los inmuebles comerciales en 39 años. Para poner los números reales en el papel, una casa de alquiler comprada con un valor de propiedad neto de $275,000 tiene una amortización anual de $10,000 contra los ingresos. ¡Para muchas propiedades, una depreciación puede compensar más de seis meses de ingresos por alquiler!

Independientemente de su tolerancia al riesgo para las inversiones y el período de tiempo para invertir, los bienes raíces son una gran diversificación para las carteras históricas basadas en acciones. Los bienes raíces son una excelente manera de ganar ingresos hoy y mañana, al mismo tiempo que la apreciación de activos es posible en la mayoría de los casos vendido con una ganancia años más tarde.